近年来，部分不法分子以“高额回报”“稳赚不赔”“消费返利”为诱饵，利用“资金盘”“拆分盘”等庞氏骗局模式从事网络传销违法犯罪活动，严重破坏市场经济秩序，侵害人民群众财产安全。为保护广大市民合法权益，怀化市市场监督管理局发布风险警示如下：

一、常见庞氏骗局传销模式

   （一）资金盘。资金盘庞氏骗局是一种典型的金融诈骗模式，通过非真实的商业活动盈利，其核心特征是用后来投资者的资金支付前期投资者的收益。这种骗局通常伪装成高回报投资项目，最终因资金链断裂而崩盘，导致绝大多数参与者血本无归。

   （二）拆分盘。宣称“虚拟资产只涨不跌”，通过人为“拆分”制造虚假增值，需拉人头才能兑现收益。

   （三）消费返利骗局。消费返利骗局（如“购物全返”“消费增值”）是一种伪装成电商或促销活动的庞氏骗局，通过发放积分或者消费券的手段，利用“高额返利”吸引消费者和投资者，最终因资金链断裂而崩盘。这类骗局常打着“创新商业模式”“共享经济”的旗号，极具迷惑性，实为资金盘骗局。如“云联惠”“悦花越有”“万家购物”是典型的消费返利传销骗局，均已被刑事打击处理。

二、风险提示

   （一）高收益承诺不可信。凡宣称“保本高息”“躺赚分红”“稳赚不赔”的，常以“静态收益”（躺赚）和“动态收益”（拉人头奖励）为诱饵，远高于正常投资水平（如银行存款、股市、基金等），均涉嫌金融诈骗。

   （二）设立门槛费、拉人头模式违法。投资一定数额资金成为会员或者代理，鼓励参与者拉人头，形成金字塔结构，要求发展下线，并以发展下线人数或者下线销售业绩获利，通过“推荐奖”“团队奖”等话术激励扩散，符合传销特征。

   （三）资金安全无保障。返利延迟：从“秒返”变成“T+7”“T+30”到账。提高提现门槛：要求“再消费”或“发展会员”才能提现。疯狂促销：突然加大返利比例，骗取最后一波资金。公司异常：频繁变更规则、法定代表人，或更换平台，平台可能突然关闭，组织者卷款跑路。

三、如何防范

   （一）理性投资。树立正确的理财投资观念，选择正规金融机构，拒绝“天上掉馅饼”式宣传。

   （二）核查资质。通过金融监管部门查询是否有金融行业从业资格资质，通过“国家企业信用信息公示系统”查询企业合法性。

   （三）及时举报。若已参与，即刻停止追加投资并保留证据（交易、转账、聊天记录等），发现涉嫌传销行为，请立即拨打12315向市场监督管理部门举报或拨打110向公安机关报案。

怀化市市场监督管理局在此提醒：远离传销陷阱，守护财产安全！依靠双手勤劳致富，理性投资、消费，世上没有免费的午餐，贪小便宜吃大亏，天上不会掉馅饼！

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